El cash pooling (centralización de tesorería): ¿Qué es y para qué sirve a las empresas?
El cash pooling es una buena alternativa para el control de la tesorería de los grupos de empresas o la de aquellas empresas con diversas delegaciones o establecimientos.
Si su empresa tiene varias cuentas en una misma entidad -bien porque tiene varias delegaciones, bien porque quiere controlar determinados movimientos de forma separada-, es posible que en alguna ocasión haya pagado intereses por descubierto en alguna de ellas cuando en alguna otra cuenta tenía saldo más que suficiente. Pues bien, esta situación puede evitarse contratando con su banco un servicio de cash pooling .
¿Qué es el cash pooling ?
El cash pooling es un concepto económico anglosajón que implica una gestión centralizada o descentralizada de la tesorería y que es fuente de financiación. Esto tiene implicaciones sobre todo en el ámbito de grupos empresariales.
Cualquier empresa, en su fundación, suele ser una pequeña compañía o incluso microempresa. Por eso, la gestión de tesorería suele estar 100% centralizada. Suele ser el administrador y fundador quien gestione el dinero empresarial.
Además, en los inicios de cualquier sociedad, las operaciones son simples. Incluso la contabilidad es simple. El dinero de la empresa se refleja en la cuenta bancaria de la empresa, que suele ser única. El administrador paga los gastos y facturas y de esta forma se acaba elaborando la contabilidad societaria.
Sin embargo, cuando las situaciones empresariales crecen y se complican, el cash pooling puede ser una opción.
Imaginemos una situación de grupo de empresa, incluso de grupo de empresa internacional. Cada sociedad puede tener su gestión de tesorería centralizada, o es posible que una empresa matriz sea quien gestiona la tesorería de todo el grupo. Esto sería una centralización de la tesorería.
El cash pooling sería, por tanto, aquella situación en la que todo el cash , se transfiere a una única cuenta bancaria. De este modo, tenemos dos tipos: el físico y el de cuenta única.
Varias cuentas
El cash pooling físico significa que todas las cuentas de un mismo grupo de empresas responden frente a todas las deudas con terceros. El cash pooling de cuenta único significa que sólo la cuenta de la matriz es la encargada de ejecutar los pagos. El segundo modo es una verdadera centralización de tesorería, en la que las filiales del grupo son dependientes de la matriz. De esta forma, el tesorero de la matriz es quien tiene la autoridad única para mover el dinero. Esta totalización total serviría para optimizar el control de tesorería. Por eso, sirve para mejorar el control del dinero empresarial.
Este instrumento es factible ejecutarlo en empresas del mismo grupo a nivel nacional. No consideramos que haya problemas en realizar este tipo de operaciones bancarias a nivel nacional incluso con un solo banco y diferentes cuentas. Pero el problema llega cuando queremos escalar esto a nivel europeo o internacional. Es complicado encontrar a entidades bancarias con sucursales en toda la Unión Europea. Por no decir el problema que puede ser un cambio de divisa.
Por último, indicamos que el cash pooling puede servir para redistribuir el dinero y equilibrar la liquidez en las empresas del grupo, a pesar de que drenar de liquidez una filial puede llegar a generarle un problema contable que implique situación de insolvencia o causa de disolución.
Por otra parte, y entrando en materia jurídica, el cash pooling puede llegar a ser, en caso de conflicto laboral, motivo de demanda contra todo el grupo de empresas. Los trabajadores de una filial tendrán la fuerza, si pueden demostrar el cash pooling , de demandar a todas las empresas del grupo en caso de conflicto laboral. Por tanto, una herramienta de control del dinero puede llegar a ser negativo en caso de demanda de los trabajadores.
Pueden ponerse en contacto con este despacho profesional para cualquier duda o aclaración que puedan tener sobre esta cuestión.
Un cordial saludo,